Câu 1Nhận biết
Trong mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), yếu tố nào không ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của tài sản?
- ATỷ lệ lãi suất ngân hàng
- BTỷ suất sinh lợi không rủi ro
- CBeta của tài sản
- DTỷ suất sinh lợi của thị trường
Câu 2Nhận biết
Trong mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, yếu tố nào không được sử dụng?
- AGiá tài sản cơ sở
- BLợi suất cổ tức
- CThời gian đến ngày đáo hạn
- DTỷ lệ lãi suất không rủi ro
Câu 3Nhận biết
Để định giá một quyền chọn mua theo mô hình Black-Scholes, yếu tố nào sau đây không ảnh hưởng đến giá trị quyền chọn?
- ATỷ lệ vốn hóa thị trường của công ty
- BGiá tài sản cơ sở
- CThời gian đến ngày đáo hạn
- DĐộ biến động của tài sản cơ sở
Câu 4Nhận biết
Công cụ phái sinh nào dưới đây chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất?
- AHợp đồng quyền chọn
- BHợp đồng swap lãi suất
- CHợp đồng tương lai
- DHợp đồng quyền chọn ngoại tệ
Câu 5Nhận biết
Đặc điểm của một quyền chọn “in-the-money” là:
- AGiá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- BGiá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- CGiá quyền chọn mua thấp hơn giá thực hiện
- DGiá quyền chọn bán cao hơn giá thực hiện
Câu 6Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không ảnh hưởng đến giá quyền chọn bán?
- AGiá tài sản cơ sở
- BGiá thực hiện
- CChỉ số P/E
- DThời gian đến ngày đáo hạn
Câu 7Nhận biết
Khi giá tài sản cơ sở giảm, giá trị của quyền chọn mua (call option) thường:
- ATăng
- BKhông thay đổi
- CGiảm
- DKhông thể xác định
Câu 8Nhận biết
Trong lý thuyết tài chính, “delta” của một quyền chọn đo lường:
- AĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- BĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
Câu 9Nhận biết
Công cụ nào không phải là công cụ phái sinh?
- AHợp đồng quyền chọn
- BHợp đồng tương lai
- CTrái phiếu
- DHợp đồng swap
Câu 10Nhận biết
Trong một hợp đồng quyền chọn, “gamma” đo lường:
- ASự thay đổi của delta theo sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- BSự thay đổi của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Câu 11Nhận biết
Một quyền chọn bán (put option) có thể được sử dụng để:
- AĐầu cơ sự tăng giá của tài sản cơ sở
- BPhòng ngừa sự giảm giá của tài sản cơ sở
- CPhòng ngừa sự tăng giá của tài sản cơ sở
- DĐầu cơ sự ổn định của giá tài sản cơ sở
Câu 12Nhận biết
Để tính toán giá trị hợp đồng tương lai, yếu tố nào không ảnh hưởng?
- AGiá tài sản cơ sở
- BTỷ lệ lãi suất không rủi ro
- CThời gian đến ngày đáo hạn
- DĐộ biến động của tài sản cơ sở
Câu 13Nhận biết
“Theta” trong mô hình Black-Scholes đo lường:
- AĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- BSự thay đổi của giá quyền chọn theo sự thay đổi của thời gian đến ngày đáo hạn
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
Câu 14Nhận biết
Công cụ phái sinh nào được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái?
- AHợp đồng quyền chọn ngoại tệ
- BHợp đồng tương lai hàng hóa
- CHợp đồng swap hàng hóa
- DHợp đồng quyền chọn hàng hóa
Câu 15Nhận biết
Trong phân tích quyền chọn, “vega” đo lường:
- AĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- BĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của tỷ lệ lãi suất
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Câu 16Nhận biết
Đặc điểm của quyền chọn “out-of-the-money” là:
- AGiá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- BGiá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- CGiá quyền chọn mua bằng giá thực hiện
- DGiá quyền chọn bán bằng giá thực hiện
Câu 17Nhận biết
Khi thực hiện một hợp đồng swap lãi suất, bên trả lãi suất cố định thường:
- ANhận lãi suất cố định và trả lãi suất thay đổi
- BTrả lãi suất cố định và nhận lãi suất thay đổi
- CNhận lãi suất thay đổi và trả lãi suất thay đổi
- DNhận lãi suất thay đổi và trả lãi suất cố định
Câu 18Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không được tính đến khi định giá quyền chọn?
- AGiá tài sản cơ sở
- BGiá thực hiện
- CChi phí giao dịch
- DThời gian đến ngày đáo hạn
Câu 19Nhận biết
Để định giá một hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần xác định:
- AGiá thực hiện của quyền chọn
- BGiá tài sản cơ sở tại thời điểm đáo hạn
- CTỷ suất sinh lợi không rủi ro
- DĐộ biến động của tài sản cơ sở
Câu 20Nhận biết
Trong lý thuyết quyền chọn, “rho” đo lường:
- AĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- BĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
Câu 21Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, nếu độ biến động của tài sản cơ sở tăng, giá trị của quyền chọn:
- AGiảm
- BKhông thay đổi
- CTăng
- DKhông thể xác định
Câu 22Nhận biết
Hợp đồng quyền chọn nào cho phép người nắm giữ quyền mua tài sản cơ sở với giá thực hiện đã định?
- AQuyền chọn bán
- BQuyền chọn mua
- CHợp đồng tương lai
- DHợp đồng swap
Câu 23Nhận biết
Đặc điểm chính của một quyền chọn “at-the-money” là:
- AGiá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- BGiá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- CGiá tài sản cơ sở bằng giá thực hiện của quyền chọn
- DGiá quyền chọn không ảnh hưởng bởi giá thực hiện
Câu 24Nhận biết
Công cụ phái sinh nào có thể giúp nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro khi giá tài sản cơ sở giảm?
- AQuyền chọn bán (put option)
- BQuyền chọn mua (call option)
- CHợp đồng swap
- DHợp đồng tương lai
Câu 25Nhận biết
Trong phân tích quyền chọn, “dollar vega” đo lường:
- AĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động tính theo đô la
- BĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- CĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- DĐộ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Câu 26Nhận biết
Đặc điểm của hợp đồng swap là:
- ALà hợp đồng trao đổi các dòng tiền theo các điều kiện đã thỏa thuận
- BHợp đồng cho phép mua hoặc bán tài sản cơ sở với giá thực hiện cố định
- CQuyền chọn mua và quyền chọn bán có thể được trao đổi
- DChỉ có một bên nhận và một bên trả lãi suất
Câu 27Nhận biết
Để đánh giá rủi ro của một quyền chọn, nhà đầu tư cần phân tích:
- ATỷ lệ lãi suất không rủi ro
- BCác yếu tố như delta, gamma, vega, theta
- CGiá trị sổ sách của công ty
- DTỷ lệ vốn hóa thị trường
Câu 28Nhận biết
Khi tính toán giá trị quyền chọn theo mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không được tính đến?
- AGiá tài sản cơ sở
- BGiá thực hiện
- CĐộ biến động của tài sản cơ sở
- DChi phí giao dịch và thuế
Câu 29Nhận biết
Quyền chọn nào sau đây có giá trị tăng khi giá tài sản cơ sở tăng?
- AQuyền chọn bán (put option)
- BQuyền chọn mua (call option)
- CHợp đồng swap lãi suất
- DHợp đồng tương lai hàng hóa
Câu 30Nhận biết
Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong thị trường ngoại hối, nhà đầu tư có thể sử dụng:
- AHợp đồng quyền chọn ngoại tệ
- BHợp đồng tương lai hàng hóa
- CQuyền chọn mua cổ phiếu
- DHợp đồng swap hàng hóa